Оценка платежеспособности предприятия

В основе платежеспособности предприятия лежит способность погасить, иначе ответить по всем долгам и обязательствам организации за счет собственного платежного ресурса. В процессе оценки сопоставляются имеющиеся в различных формах денежные средства и сумма всех задолженностей, с помощью специальных коэффициентов рассчитываются показатели, определяющие риски банкротства или удовлетворение определенным факторам для взаимодействия. Здесь важное значение имеет ликвидность активов, то есть дебиторская задолженность и производственные запасы могут обращены в денежные средства без потери стоимости в установленные сроки.

Обратившись по форме можно заказать оценку действующего предприятия

Получите бесплатную консультацию специалиста

Способы оценки платежеспособности

Существует два варианта оценки платежеспособности, которые используют разные пакеты данных, соответственно период и глубина анализа значительно разнятся.

  • Оценка на определенную дату представляет собой срез информации о финансовом состоянии компании в краткосрочном периоде. Основой служит соотношение оборотных активов к текущим долгам, выраженное в коэффициенте общей ликвидности. Позволяет отследить способность к бесперебойной работе, отсутствие кассовых разрывов. Такая проверка считается поверхностной, не показывая целостную картину деятельности, и не рекомендуется к применению для аудита, поскольку большая часть процессов не видна, нельзя ничего сказать о предпосылках или последствиях имеющейся ситуации.
  • Традиционная оценка основана на балансе и включает в себя все показатели деятельности за год, что дает возможность увидеть долгосрочные тенденции, а также их результаты в деятельности предприятия. Преимуществом данного способа является прозрачность бизнес-процессов для проверки, заключение об уровне платежеспособности действительно в течение более долгого периода времени, данные на его основании рекомендации учитывают специфику и особенности организации.

Критерии оценки платежеспособности

Поскольку финансово-экономическая деятельность ведется непрерывно, оценка должна учитывать приход, движение, расход основных бизнес-показателей для понимания их взаимосвязи.

  • Доход. Он поступает от всех видов деятельности, обособленных подразделений, переоценки стоимости запасов, изменений в уставном капитале, пожертвований, инвестиций и прочего.
  • Имущество. Это собственные либо заемные активы в денежной (акции, ценные бумаги и т.д.) и неденежной форме (интеллектуальная собственность, основные средства, запасы и т.д.) и капитал, обращающиеся с разной скоростью.
  • Финансовые ресурсы. Аналогично с предыдущим собственные и заемные, с различным периодом оборота (кратко- или долгосрочные) и принадлежностью, то есть поступающие извне (задолженность поставщикам, целевые привлеченные средства) или сформировавшиеся внутри (ФОТ, налоги и сборы).
Читайте также:  Методы оценки бизнеса: доходный, сравнительный, затратный

Итогом станет выявление корреляции между показателями, оценка валовой добавленной стоимости.

Коэффициенты оценки платежеспособности

При оценке платежеспособности бизнеса каждая ситуация требует индивидуального подхода, в частности балансовая стоимость активов с учетом амортизации может значительно отличаться от рыночной, в таких случаях стоит провести дополнительное исследование и выявить более корректные данные. Или ввиду высоких рисков некоторые акции разумнее отнести к долговым обязательствам нежели к активам. Для компаний, имеющих в основном нематериальные активы, необходимо дополнительно оценивать их материальную часть, как дополнительный критерий устойчивости.

В зависимости от целей оценки компании или ценных бумаг рассчитываются на основании финансовой отчетности определенные коэффициенты, делающие упор на конкретные стороны бизнеса.

Одними из самых частых являются коэффициенты задолженности, оформленные отношением общей задолженности организации к ее собственному капиталу или активам в суммовом выражении. Здесь важно учесть специфику бизнеса, так как, например, газо-, электро- и нефтетранспортирующие, перерабатывающие компании в Москве имеют более низкое значение, при этом обладающие большей стабильностью, чем розничная торговля с более высоким тем же показателем.

Чтобы избежать неоднозначности стоит применить коэффициент капитализации предприятия в долгосрочном периоде, выглядящий как отношение кредиторской задолженности к сумме капитализированного капитала, который состоит из собственных средств и стоимости кредиторской задолженности. Все переменные учитываются в долгосрочном периоде.

Для оценки бесперебойной деятельности и возможности своевременно отвечать по долгам используется показатель на основе деления денежных средств, полученных от хозяйственной деятельности за год, на стоимость имеющихся долговых обязательств. Данная формула будет верна и при разбивке по долго- и краткосрочному периоду.

Охарактеризовать финансовую картину помогут эти показатели при расчете за несколько лет, таким образом можно выявить тенденции развития или упадка и своевременно провести изменения либо дать рекомендации.

Читайте также:  Оценка коммерческого банка: особенности, сложности и основные методы

В случае, если у Вас есть потребность оценить бизнес в Москве, вы можете заказать данную услугу на нашем сайте.

    Оставить отзыв:

    Внимание: все отзывы проходят премодерацию.